Mit RAFI Indizes Spekulations-blasen bei ETFs vermeiden

Können Spekulationsblasen mit RAFI Indizes bei ETF vermieden werden?
RAFI steht für Research Affiliates Fundamental Indexing.

Börsen-Indizes fassen die Kursentwicklung der in ihnen enthaltenen Aktien zusammen und ermöglichen damit einen Überblick über den jeweiligen Markt. Durch die große Diversivizierung gehören sie deshalb im Bereich Aktien zu den langfristig relativ sicheren Geldanlageformen .

Zusammensetzung der üblichen Indizes

Die Zusammensetzung der üblichen Indizes (ETFs) orientiert sich an der Marktkapitalisierung der enthaltenen Werte. Das bedeutet:
Wenn ein Unternehmen erfolgreich ist, steigt sein Börsenwert und damit seine Gewichtung im Index.
Ist ein Unternehmen weniger erfolgreich, fällt sein Börsenwert und damit sein Gewicht im Index.
Somit sind auch ETFs anfällig für Marktübertreibungen und Spekulationsblasen.

Abhilfe

Die Auswahl und Gewichtung der beteiligten Aktien erfolgt nicht mehr nach der Methode der Marktkapitalisierung sonder nach der Value-Strategie aufgrund fundamentaler Daten.

Die Kennzahlen sind:

- Umsatz
- Buchwert
- Cash Flow
- Dividendenzahlung

Ergebnis

Das Ergebnis sind RAFI-Indizes.

Der Index

- spiegelt die Stärken der beteiligten Unternehmen wider,
- erreicht häufig höhere Rendite bei gleichem Risiko,
- vermeidet Trends und Modeerscheinungen,
- verringert dadurch die Anfälligkeit für Spekulationsblasen,
- enthält alle Vorteile wie bei üblichen ETFs.

Wertmutstropfen

Die Gewichtung des jeweiligen Index nach den o.g. Kriterien

- erfolgt einmal im Jahr und beruht auf Vergangenheitswerten
- und muß mit einer höheren Gebühr als normale ETFs bezahlt werden.

Zur Zeit liegen die Gebühren bei 0,39 % bis 0,6 %.

Fazit

Es ist zu wünschen, dass solche Geldanlageformen bekannter werden und dem verunsicherten Privatanleger mehr Vorteile als Nachteile bescheren.

Hinweis: Alle Aussagen auf dieser Seite sind persönliche Meinungsäußerungen des Autors und auf keinen Fall als Anlageempfehlungen im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes zu verstehen.

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